Synopsis of Tax Proposals of India Budget 2024
The Finance Minister of India on July 23, 2024, presented in the Parliament the Union Budget for the fiscal year 2024-25. This Budget has brought in substantial changes in the direct and indirect tax laws. In this Alert we have briefly discussed the direct and indirect tax proposal of the India Budget 2024. These change are applicable from April 1, 2024, unless otherwise specified. Download
A new scheme proposed to resolve pending tax llitigation cases
The newly introduced version of Vivad se Vishwas Scheme, 2024 is appealing and deserves a serious thought by taxpayers struggling with prolonged tax litigation in India. The benefit if this Scheme is not lies only in getting rid of tax appeals, but also reduced tax outgo. Download
Dematerialization of Shares made mandatory for Private Companies
Government has mandated private companies to get its shares and other securities dematerialized by September 30, 2024. Earlier this was required for listed companies and unlisted public companies. Please find GSAP alert in this regard. Download
Rule 3 amended to lower taxable value of Rent Free Accommodation ("RFA")
CBDT, in a relief measure, has reduced the taxable value of perquisite in the form of Rent Free Accommodation w.e.f September 1, 2023. Download
Extension of time for filing of certain forms by LLPs
MCA has provided substantial relief to LLPs by allowing them to file pending forms for the past without additional fees. In this alert we have discussed this relief measure in detail. Download
Changes in Tax Collection at Source (TCS) provisions for foreign remittances and foreign tour program packages
In the Budget 2023, Government increased rate of TCS on purchase of overseas tour program packages and foreign remittances. Further, the threshold for levy of TCS was reduced. These changes were to take effect from July 1, 2023. Considering the requests of stakeholders, Government has decided to rollback increased TCS rates and deferred implementation to October 1, 2023. Download
Extension of timeline for electronic submission of Form 10F
Government has extended time till September 30, 2023 for mandatory e-filing of Form 10F for claiming treaty benefit by non-resident taxpayers. Download
Last date for linking of PAN with Aadhaar extended to June 30, 2023
Government has extended the timeline for mandatory linking of PAN with Aadhaar till June 30, 2023. In this Alert we have discussed consequences of non-linking of PAN with Aadhaar. Download
India Budget 2023 - Summary
Indian Finance Minister Mrs. Nirmala Sitaraman presented in the Parliament on February 1, 2023 the Union Budget 2023. In this Alert we have discussed the key direct tax and GST proposals for the FY 2023-24. Download
Ease of Doing Business- Definition of Small Companies further relaxed
In a major step towards ease in corporate compliance, government has further relaxed the definition of 'small companies' w.e.f September 15, 2022. In this alert, we have discussed the revised definition of small companies and benefits enjoyed by them. Download
CBDT issued further clarifications on Section 194R
The Finance Act, 2022 had inserted a new section 194R in the Income-tax Act, 1961 applicable with effect from July 1, 2022, to provide for TDS on benefits/perquisites provided in respect of business or profession. CBDT has issued further clarifications on section 194R. GSAP Alert in this regard is attached. Download
Tax Alert on SC Ruling on taxability of Secondment Costs
The Supreme Court of India and recently passed a ruling regarding service tax liability on cross charge of secondment costs. Please find attached GSAP Alert in this regard. Download
Tax Alert on a new TDS requirement u/s 194R
A new TDS requirement u/s 194R has been introduced w.e.f July 1, 2022. This TDS applies on freebies provided in connection with business/profession. Please find attached GSAP Alert in this regard. Download
GSAP News Alert – India Budget 2022
Indian Finance Minister, Ms. Nirmala Sitharaman on February 1, 2022 presented the Union Budget before the Parliament for the Financial Year 2022-23. This Budget has brought in several important changes in the taxation laws. In this alert we have discussed the key direct and indirect proposals of the Union Budget 2022. Download
GSAP Alert - Income-tax Due Date Extension 11012022
Due dates for filing of income tax return, tax audit report, TP compliance, etc. for FY 2020-21 have been again extended. In this regard please find an Alert prepared by GSAP. Download
GSAP Alert_所得税法に基づくコンプライアンス期限の延長20210911
納税者が直面している困難さを考慮し、インド政府は2020-21年度につき、所得税申告書、税務監査報告書及び移転価格コンプライアンス等の期限を延長することを発表しました。本アラートにおいて該当の変更された期限に関する情報を纏めております。 Download
GSAP Alert-小売・卸売企業はMSMEの範囲に含まれる
インド政府は、小売および卸売業を中小零細企業（MSME）に含めることを決定しました。従って、小売業者と卸売業者はUdyam登録ポータルに登録できることとなりました。ただし、小売および卸売業のMSMEが受け取れるベネフィットは、RBIガイドラインに基づく優先セクター貸付（ priority sector lending ）に限られています。 Download
GSAP Alert_直接税の免税及び期限の延長20210628
新型コロナウイルス感染症拡大の影響を考慮し、インド政府は1961年、所得税法に基づく特定のコンプライアンス期限をさらに延長することを告知するプレスリリースを行いました。 政府は、新型コロナウイルス感染症の治療への支出、感染症による死亡に際して納税者の家族が受け取った謝礼金に対する免税を発表しました。これらの免税に関する詳細は、今後政府が発行する通知書等により明確化されます。本アラートにおいて該当の変更された期限及び所得税の免税に関する情報を纏めております。 Download
GSAP Alert - 第43回の GST カウンセル会議 01062021
2021年5月28日にGSTカウンセルは第43回の会議を実施し、新型コロナウイルス感染症拡大の影響を考慮し納税者へに救済措置を与えることを目標とするGST法及びその該当手続に関する変更を推薦しました。当該推薦事項はインド政府による通知に伴い適用とされます。本アラートにおいてGSTカウンセルによるに該当の主要な推薦事項について情報を纏めております。 Download
新しい TDS およびTCS の規定 24052021
2021年、財政法により所得税法において2021年7月1日から発効する新しい規定第194Q条、第206AB条および第 206CCA条が導入されました。第194Q条は商品購入時のTDSに関する規定であり、第206AB条および第 206CCA条とは無申告である者に対してTDSとTCSのそれぞれ高い税率の適用を規定しています。本アラートにおいて当該新しいTDS・TCSの規定について情報を纏めております。 Download
特定金融取引報告書-期限延長20210521
所定の金融取引を行う法人はインド税務当局に当該取引に関する様式61Aにおける特定金融取引報告書の提出を該当年度末直後の5月31日までに行うことが義務付けられています。2020-21年度について当該期限は2021年5月31日から延長されて2021年6月30日となりました。本アラートにて報告すべき対象の取引について情報を纏めております。 Download
所得税法上のコンプライアンス期限の延長20210520
新型コロナウイルス感染症拡大を考慮し、インド政府は2020-21年度の直接税関連の法定・コンプライアンス期限の延長を発表しました。本アラートにおいて変更後の新しい期限に関する該当情報を纏めております。 Download
2019-20年度の所得税申告、その他関連コンプライアンスの期限がさらに延長された
新型コロナウイルス感染症の影響を考慮し、インド政府は2019－20年度に関する1961年、所得税法に基づく様々なコンプライアンス履行の期限をさらに延長しました。本アラートにおいてご参考のために該当の申告書・報告書等の提出期限について情報を簡単に纏めております。ご査収ください。 ダウンロード
物品販売に対する源泉徴収税の義務
2020年、財政法により、1961年、所得税法の第206C条において新しい第1H項の規定が導入された。当該新しい規定は2020年10月1日から施行された。本規定により、TCSの適用範囲が拡大されて、物品の販売取引も適用対象とする。本規定は、第206C条第1項において記載されている物品（例:アルコール飲料、テンドゥ（ボンベイコクタン）の葉、木材、スクラップ、特定の鉱物等）および自動車以外の物品について適用される。買手は源泉徴収されたTCSの全額について税額控除を受けることが可能である。 本アラートにおいてTCSの要件および該当規定について政府の最新のクラリフィケーションに係る情報を纏めております。ご査収ください ダウンロード
インドの所得税法に基づく所得税申告およびその他報告書の提出期限の変更
新型コロナウイルス感染症の影響を考慮し、インド政府は1961年、所得税法に基づく2018-19年度、2019-20年度と共に2020-21年度に関する所得税申告及びその他報告書の提出期限を延長しました。本アラートにおいてご参考のために様々な申告書・報告書等の提出期限について情報を簡単に纏めております。 ダウンロード
現金引出しに対する源泉徴収税
1961年所得税法の第194N条により、1,000万インドルピー超の現金引出しを行う者にはその引出し金額に対して2％の税率で源泉税徴収をすることが義務付けられている。 2020年7月1日から、その現金引出しのしきい値がさらに引き下げられ、源泉税の適用税率が引き上げられます。 このアラートでは、第194条の該当変更について説明しております。 ダウンロード
GSAP Alert - 40th GST Council Meeting
40th GST Council meeting happened on 12th June wherein several big decisions were taken regarding waiving of late fee and reduction of interest, etc. In this alert these decisions are summarised. ダウンロード
GSAP Alert - MSME分類に係るしきい値の変更
零細・小規模・中規模企業部は通知書の発効により、企業を零細・小規模・中規模企業に分類するためのしきい値（判定基準）を引き上げて、その他の特定の変更も導入していることを発表した。 ダウンロード
インド経済の Covid-19に対する戦いへの取り組みを支援するための救済策
新型コロナウイルス感染症の発生に照らして、インド財務大臣は2020年5月13日から17日まで、インド経済をサポートするために様々な業界に対する救済措置および法定遵守・コンプライアンス要件に係る緩和を発表した。本アラートにおいて直接税に関連する主要な項目をハイライトしております。 ダウンロード
GST法に基づく一定の申告期限のさらなる延長(英語)
インド政府はGST法における一定のタイムラインをさらに延長した（2018-19年度の年次申告書の提出期限も2020年9月30日まで延長された） ダウンロード
GSAP Alert-源泉徴収税の限度・ゼロ税率適用を認める証明書についてCBDTの指令・クラリフィケーション
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の影響でインド税務署の業務が中断されているため、2020-21年度について源泉徴収税の限度税率・ゼロ税率の適用を認める証明書の発行が遅れている。苦境に立たされている納税者の苦労を軽減するために中央直接税務局が様々な指令・クラリフィケーションを出し2019-20年度に関する同証明書の有効期限を一定の条件を満たす場合に2020年6月30日まで延長することにした ダウンロード
GSAP Alert-電子商取引に係る新しい課税
インド政府は2020年財政法により、1961年所得税法において第194-O条の新しい規定を導入した。当該規定により電子商取引オペレーターはオンラインポータルを所有し、当該ポータルを介して、商品やサービスの販売・提供を促進している場合には、その電子商取引オペレータに源泉税の徴収の義務付けた。また、電子商取引オペレータに対して平衡税（Equalisation Levy） と呼ばれる新しい税が、一定の条件を満たす場合にはその電子商取引の総販売額に対して2％の税率で適用されることとなっている ダウンロード
GSAP Alert－2020年、企業フレッシュスタートスキーム
インド企業省 (「MCA」)）は、2020年、企業フレッシュスタートスキーム（「CFSS-2020」）および2020年、LLP和解スキーム（「LLPSS-2020」）を導入し、それぞれの対象エンティティにフレッシュスタートできる機会を与えた。このアラートにおいて本スキームが提供する恩恵について簡単な概要を説明しておりますので、ご査収ください。 ダウンロード
FM’s Press conference
インドにおいて新型コロナウイルス(COVID-19)拡大の懸念とその困難を考慮し、インド財務大臣が3月24日に所得税法、GST、関税および中央物品税（central excise）、コーポレートアフェア、破産倒産法等における複数のコンプライアンス・法定要件の緩和を発表した。本件に係る通達が別途発行される。該当の記者会見における財務大臣の主要なアナウンスメントを本アラートにてご参照ください。 Download
GSAP Alert_New Companies (Auditor's Report) Order
インド企業省により新しい2020年、会社（監査報告書）オーダーが通知された。監査人報告書における主な変更点について本アラートをご参照ください。 Download
GSAP Alert_CS Secretarial Audit
インド企業省により新しい2020年、会社（監査報告書）オーダーが通知された。監査人報告書における主な変更点について本アラートをご参照ください。 ダウンロード
GSAP Alert_Form 15E
CBDT has proposed to introduce a new Form 15E for application by payers to tax authorities to determine the appropriate proportion of sum on which tax should be withheld or tax should not be withheld at all on payments to non-residents. This will be different from Form 13, which is currently filed by recipients for NIL or lower withholding tax certification. Download
Clarification issued by CBDT on section 115BAA
Clarification issued by CBDT with regard to allowability of set-off of brought forward losses attributable to additional depreciation and utilization of brought forward MAT credit, where a company opts for reduced tax rate of 22% under section 115BAA. In this alert we have discussed these clarifications. Download
Taxation Laws (Amendment) Ordinance, 2019 – Summary in English
Indian government has announced major fiscal relief by substantially reducing corporate tax rates to promote growth and investments in India through Taxation Laws (Amendment) Ordinance, 2019. In this alert we have discussed these fiscal benefits. Download
Taxation Laws (Amendment) Ordinance, 2019 – Summary in Japanese
Description: Indian government announced major fiscal relief announce by Indian Government for all companies in general and manufacturing companies in particular to promote growth and investments in India through Taxation Laws (Amendment) Ordinance, 2019. In this alert we have discussed these fiscal benefits. Download
Scheme for faceless assessments under income-tax- Summary in English
CBDT issued detailed scheme for e-assessments (or faceless assessments) under income-tax. In this alert we have discussed the scheme of faceless assessments. Download
Scheme for faceless assessments under income-tax –Summary in Japanese
CBDT issued detailed scheme for e-assessments (or faceless assessments) under income-tax. In this alert we have discussed the scheme of faceless assessments. Download
India Budget 2019 – Summary in Japanese
Summary (in Japanese) of the reforms announced by the Indian Government laid before the Parliament on July 5, 2019 and as accented to by the President of India. Download